Você sabe o que é Fiagro? Se não, desconhece um dos fundos de investimento que mais ganham interesse na Bolsa. O patrimônio líquido desses fundos no acumulado de 2022 foi de R$ 10,3 bilhões — crescimento de 544% em relação a 2021. No fim do ano, mais de 180 mil contas investiam em 43 Fiagros .

Um típico investimento ESG, os Fiagros foram criados em 2021 e seguem em linha com a crescente preocupação dos brasileiros com o meio ambiente. Afinal, 3 em cada 4 brasileiros afirmam se preocupar com o que as mudanças climáticas podem trazer para suas famílias.

O que é Fiagro?

Fiagro significa Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais: é um Fundo de Investimento focado em aplicações de ativos do agronegócio, tanto de natureza imobiliária quanto frutos de atividades produtivas do setor.

Esse fundo pode alocar os recursos coletados pelos cotistas em ativos como imóveis, ações, cotas de sociedade, imóveis, direitos creditórios e cotas de sociedade. Entretanto, é obrigatório que estes ativos estejam dentro do contexto do setor do agronegócio.

Ele pode ser classificado em três categorias:

• Imobiliários, identificados pelo código Fiagro-FII: são fundos com ativos imobiliários, regulamentados pela instrução CVM 472.
• Direitos Creditórios, identificado pelo código Fiagro-FIDC: gerenciados pela Instrução CVM 356, devem ter metade do seu patrimônio aplicado em direitos creditórios, como CRAs (Créditos de Recebíveis do Agronegócio)
• Participações, identificado pelo código Fiagro-FIP: são fundos em participações em sociedade, regidos pela Instrução CVM 578.

Como se investe em um Fiagro?

Fiagros podem ser caracterizados como de condomínio aberto ou fechado. Na prática, isso afeta a maneira como se investe neles.

Em um fundo de condomínio aberto, as cotas são comercializadas livremente no mercado secundário.Isso significa que os interessados podem comprar cotas de outros cotistas ou de propriedade do fundo.

Além disso, os investidores podem resgatar a aplicação a qualquer momento, desde que dentro das regras específicas de cada fundo.

Em um fundo de condomínio fechado, a entrada, saída ou aumento de participação dos cotistas é altamente regulada e, na maior parte do tempo, fechada.

Inicialmente, um fundo desse tipo passa por um período de captação, em que os interessados podem comprar cotas. Após esse momento, a entrada de novos investidores só pode ocorrer durante uma futura subscrição de novas cotas.

Para finalizar, os fundos de condomínio abertos ou fechados também se diferenciam no prazo. Os abertos têm prazos indefinidos, ou seja, podem existir por um período indeterminado.

Já os fundos fechados costumam ter um prazo definido, em que todas as cotas são liquidadas com o patrimônio do fundo quando esse momento chega.

Entretanto, também existem fundos desse tipo sem prazo definido. Nesse caso, os cotistas podem vender suas cotas no mercado secundário.

Quais os ganhos possíveis ao aplicar em um Fiagro?

Comprar cotas de um Fiagro permite ao investidor ganhar de duas maneiras em específico.

A primeira delas é ao receber rendimentos gerados pelos ativos comprados pelos fundos, como locação ou venda de imóveis rurais, dividendos recebidos de ações e outros.

Já a segunda é pelo ganho de capital causado pela valorização das cotas do fundo. Conforme o patrimônio do fundo aumenta, suas cotas passam a valer mais. Quando o fundo é liquidado ou as cotas são resgatadas, o investidor lucra com a diferença positiva desses valores.

Além dos ganhos financeiros, investir em um Fiagro almeja ganhos sociais. Afinal, muitos desses fundos têm como objetivo preservar áreas naturais ou incentivar empresas com foco em ecologia.

Um exemplo de iniciativa do tipo é o fundo da Moss.Earth destinado à compra de terras no bioma amazônico. Anunciado em 2022, tem como objetivo reduzir a margem de lucro de grileiros e, assim, combater o desmatamento.

A Moss.Earth é uma climatech que trabalha com a compra e venda de créditos de carbono certificados com blockchain. Ela faz parte do portfólio de investimentos da G2D, via The Craftory. Ao investir em G2DI33, você apoia climatechs que combatem o aquecimento global – e participa do desempenho delas.

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